领灿洞悉

从“制妆大国”到“制妆强国”

的结构性跃迁

美妆“十五五”开局

2026年是“十五五”开幕之年。在这一承前启后的关键节点，中国化妆品行业正站在一个历史性的分水岭上。

回望“十四五”，中国美妆完成了从“国际品牌主导”到“中外竞争、本土崛起”的格局逆转。据悉，2025年我国化妆品市场规模突破1.1万亿元，国货品牌销售额占比达57.4%，首次占据半壁江山以上。出口总额达78.2亿美元，同比增长9.2%，中国美妆的全球影响力正在实质性提升。

然而，总量的繁荣之下，一场更深层的结构性变革已悄然展开。2025年国家药监局密集出台的24项改革举措、2026年开年以来连续发布的4份重磅法规文件、原料备案数量井喷与22款新原料“消失”的冰火两重天、PCHi 2026展会上AI与绿色技术的全面渗透……这些看似分散的事件，共同指向一个清晰的趋势：中国美妆正在告别以规模扩张和流量驱动为特征的粗放增长阶段，进入以科研创新、合规能力和系统效率为核心驱动的高质量发展新周期。

这不是简单的增速换挡，而是一场从“制妆大国”向“制妆强国”跨越的结构性跃迁。

一、监管升维：从“管结果”到“管过程+全生命周期”

理解这一轮行业变革，必须首先理解监管逻辑的根本转变。

2025年11月，国家药监局发布《关于深化化妆品监管改革促进产业高质量发展的意见》，5大方面24项改革举措，核心信号明确：以监管促创新，以合规促发展。这不再是简单的收紧或松绑，而是一次升级——从过去聚焦产品终端的“管结果”，转向覆盖研发、原料、生产、宣称、上市后监测的“全生命周期管理”。

2026年3月以来，4份重磅文件密集出台，进一步将这一逻辑具象化：

《化妆品安全通用要求（征求意见稿）》，是原《化妆品卫生标准》（-1987）近40年来的首次系统性修订。它整合了数十年来分散更新的安全要求，构建起覆盖一般要求、原料要求、产品要求的完整安全框架，禁用物质目录扩充至1297个，首次将包装材料迁移、贮存运输等环节纳入安全管控。这份“根本大法”的升级，标志着中国化妆品安全标准从卫生指标管控迈向全链条风险管理。

《关于化妆品注册备案有关事项的公告（征求意见稿）》，则精准回应了行业的效率痛点。取消原料报送码、减免部分动物实验、放宽功效宣称评价方法、允许国际新品中国首发——八项举措看似“松绑”，实则是对企业主体责任的要求进一步压实。监管逻辑正从前置审核转向企业主体责任加事后严监管。原料报送码的取消，不意味着监管放宽，而是要求企业建立更严格的供应商管理和原料追溯体系。

化妆品通用标签国标（征求意见稿）和牙膏安全通用技术要求（征求意见稿），则分别完成了标签管理的数字化升级和牙膏行业的独立安全监管体系构建。前者引入电子标签、强化儿童化妆品专项要求、新增“其他微量成分”标注规则；后者终结了牙膏长期“参照化妆品管理”的模糊地带。

这一轮密集立规传递的信号再清晰不过：合规的门槛在抬高，但创新的通道在打开。那些依赖信息不对称、在宣称上打擦边球、以营销驱动替代研发投入的企业，生存空间将被急剧压缩；而那些真正建立研发能力、合规体系和全链条管控能力的企业，将获得政策红利的倾斜。监管的每一次升级，都不是为了限制行业发展，而是把浑水摸鱼的人清出去，给真正认真做产品、做研发、守规矩的从业者，铺一条更稳、更长的路。

二、原料博弈：从“备案竞赛”到“质量突围”

原料是化妆品的芯片。这一轮行业变革中，原料端的动向最具风向标意义。

备案井喷与“消失者”的警示

数据令人振奋：2025年化妆品新原料备案量达169款，较2024年的90款近乎翻倍，其中国产新原料占比高达89.3%。2026年前两个月，备案数量同比再增约90%。政策红利——24条改革举措落地、完整版安评制度推行、首批备案原料通过3年监测期纳入已使用目录——正在形成“备案-监测-转正”的良性循环。

然而，另一组数据同样值得深思：截至2026年3月，累计已有22款已备案新原料“取消备案”或“已注销”。其中既有因原料身份界定失当、功能边界越界而被清理的案例，也有企业基于战略调整的主动取消。

“备案即护城河”的幻觉正在被打破。新原料备案只是入场券，而非终点。3年安全监测期内，备案人需持续追踪研究、按期提交年度报告，发现问题随时可能被取消备案。监管正从“鼓励申报”进入“质量筛选”阶段——从形式审查到实质判断，从宽进到严管。

释放的技术信号

3月的展会，展示了原料创新的前沿方向。在政策合规的框架下，技术创新正呈现三大趋势：

AI赋能从加分项变为必选项。数年前还偏营销噱头的AI技术，如今已成为原料研发的标配，行业对这场技术革命的关注已达到空前高度。部分企业已率先布局，如今年1月，贝泰妮集团与科技企业达成战略合作，共建“AI+器官芯片”功效评价平台，推动护肤研发进入智能化、拟人化新阶段。

绿色转型从概念走向全链路落地。可持续已从原料企业的加分项升级为必修课，且正从单一原料向全产业链延伸。

神经美容与情绪护肤双向奔赴。从分子层面阻断压力对皮肤影响信号的舒缓原料，到可实现情绪精准调控的情绪香氛因子库美妆包括，再到第三方检测机构推出的“情绪实验室”服务——情绪价值正从营销概念走向科学验证。

标准补位：5项行业标准的历史性意义

4月7日，国家药监局首次发布5项化妆品行业标准——两项通则规范生物技术来源原料和植物来源原料的技术要求，三项具体标准针对积雪草提取物、乙酰基六肽-8、三肽-1铜三大热门原料建立质量控制标尺。国家药监局表示，首次发布化妆品行业标准，标志着我国化妆品标准特别是原料标准建设向规范化、体系化迈出重要一，标准将从2027年5月1日起实施。

长期以来，原料品类庞杂、质量控制指标不一、检测方法各异，成为制约行业高质量发展的瓶颈。标准的发布，将助力本土产品与原料提升国际市场竞争力，从标准层面引导企业规范发展，为原料创新提供明确的准则与参考依据。

三、范式切换：从“流量驱动”到“结构驱动”

当监管框架和原料基础发生系统性重构，企业的竞争逻辑必然随之改变。

增长的质量，正在取代增长的速度，成为衡量企业价值的核心标尺。

行业竞争已从“谁能做出爆款”升级为“谁能构建系统”。这套系统包括：主品牌深化构筑基本盘、子品牌分工打开增量空间、产品矩阵焕新匹配细分需求、渠道效率提升改善经营质量、研发体系支撑长期创新——五个维度环环相扣，缺一不可。

在这场范式切换中美妆包括，真正具备前瞻视野的企业，不是在简单地追逐风口，而是在原料端、研发端、品牌端同步构建系统性壁垒。

四、源头创新：穿越周期的底层逻辑

如果说结构驱动是这一轮行业变革的表层逻辑，那么从源头开始的自主创新能力——源头创新——则是支撑结构运转的底层动力。

所谓源头创新能力，不同于从供应商目录中选品的“配置能力”，也不同于跟随市场热点的“响应能力”，而是从0到1的自主创新——自主筛选原料、自主定位功效、自主验证安全、自主完成备案的全链条能力。这种能力的构建，需要企业回到产业的最源头——原料——建立自己的技术主权。

以贝泰妮为例。这家从云南起步的企业，将研发的起点放在了哈巴雪山深处的一颗青刺果上。十多年纵深研发，从青刺果油到青刺果多糖再到青刺果黄酮，在同一株植物上构建起一个完整的原料家族。从八千多种云南本土药用植物中筛选出两千多种候选名单，再精炼至二百六十余种待开发植物名录——每一种新原料都走完从发现、验证到备案的全部路程。截至目前，贝泰妮累计成功备案超20款化妆品新原料，备案量稳居国内美妆企业首位。

这背后是一套“产学研医”全链路闭环的支撑：云南特色植物提取实验室构建起从种质资源研究、活性成分筛选到产业化应用的全链条；法国研究中心和日本前沿实验室等形成全球化研发布局；涵盖细胞、3D皮肤、动物及人体实验的超500种安全性功效性评估方法；与科技企业共建的“AI+器官芯片”功效评价平台推动研发进入智能化新阶段。

其价值不仅体现在技术壁垒的构建上，更体现在商业转化的效率上。以薇诺娜为基石品牌，连续五年蝉联中国敏感肌护肤品销售额第一；薇诺娜宝贝聚焦婴童湿疹赛道，近期更搭建中国“儿童洗护防科学精简护肤新体系”，联合专业机构推出团体标准和科普手册；瑷科缦定位高端抗衰，已跻身天猫美妆国货新品牌成交榜前列。

从敏感肌到婴童护肤再到高端抗衰，从面部护理到身体护理再到口服美容——这套品牌矩阵的梯度成型，根植于同一套从植物中来的自研原料体系和同一套皮肤学级的信任背书。这一矩阵的协同逻辑在于：以用户生命周期为轴线，婴童期覆盖薇诺娜宝贝，青春期延伸至专业祛痘品牌贝芙汀，成年后回归薇诺娜主品牌，熟龄阶段升级至瑷科缦——在不同皮肤健康需求阶段实现品牌接续，形成以打造中国皮肤健康生态为核心的同心圆生态。

贝泰妮将这种能力定义为“源创力”——它不是单点的技术突破，而是可迁移、可复用的系统能力。当一颗果实的秘密被深度洞悉，当一套研发方法论被验证成熟，企业便有能力在更多细分赛道实现有根基的延伸，而非无源之水的扩张。

结语：向深处去

一方面，监管框架日趋完善，合规门槛持续抬高，原料备案从数量竞赛进入质量筛选，行业洗牌正在加速。另一方面，政策红利向创新倾斜，国货品牌份额稳步提升，中国成分从替代进口走向全球输出，产业升级的窗口已经打开。

在这个从“制妆大国”向“制妆强国”跨越的关键阶段，企业面临的不是做不做创新的选择题，而是如何做创新的方法论问题。那些依赖流量红利、依靠爆款单品冲刺、以营销驱动增长的路径正在失效；取而代之的，是以源头创新为根基、以系统能力为底盘、以长期主义为信仰的价值创造模式。

回到源头，向深处去——这不仅是一家企业的研发策略，更是一种穿越周期的生存哲学。从一颗青刺果的十多年纵深研究，到超20款新原料的成功备案；从云南植物王国的资源禀赋，到全球化研发网络的协同创新——真正有生命力的企业，都懂得在最根本的地方下笨功夫。

当行业从规模扩张转入价值深耕，竞争力的来源不再是对风口的追逐，而是对源头的坚守。向深处去，或是这个时代美妆企业穿越周期的关键通路。